國務院關于進一步提高上市公司質量的意見

國發〔2020〕14號

各(ge)省、自治(zhi)區、直轄市人(ren)民政(zheng)府，國務院各(ge)部委、各(ge)直屬機構：

資本市(shi)(shi)場在金融運行中具有牽一發(fa)而(er)動全身的(de)(de)作(zuo)用，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)是(shi)資本市(shi)(shi)場的(de)(de)基石(shi)。提(ti)(ti)高上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)質量(liang)(liang)是(shi)推(tui)動資本市(shi)(shi)場健康發(fa)展(zhan)的(de)(de)內在要(yao)求，是(shi)新時代(dai)加快(kuai)完善(shan)社會主義市(shi)(shi)場經(jing)(jing)(jing)濟體(ti)制的(de)(de)重要(yao)內容。《國務院(yuan)批轉證監會關(guan)于提(ti)(ti)高上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)質量(liang)(liang)意見(jian)的(de)(de)通知》（國發(fa)〔2005〕34號）印發(fa)以來(lai)，我國上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)數量(liang)(liang)顯著增長(chang)、質量(liang)(liang)持續(xu)提(ti)(ti)升，在促進(jin)國民(min)經(jing)(jing)(jing)濟發(fa)展(zhan)中的(de)(de)作(zuo)用日益凸顯。但也要(yao)看到，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)經(jing)(jing)(jing)營和治(zhi)理不(bu)規范(fan)、發(fa)展(zhan)質量(liang)(liang)不(bu)高等問題仍較突(tu)出，與建(jian)設(she)現代(dai)化經(jing)(jing)(jing)濟體(ti)系、推(tui)動經(jing)(jing)(jing)濟高質量(liang)(liang)發(fa)展(zhan)的(de)(de)要(yao)求還存在差距。同時，面對(dui)新冠肺炎疫情影響，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)生產經(jing)(jing)(jing)營和高質量(liang)(liang)發(fa)展(zhan)面臨新的(de)(de)考驗(yan)。為進(jin)一步提(ti)(ti)高上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)質量(liang)(liang)，現提(ti)(ti)出如(ru)下意見(jian)。

一、總體要求

以習近平新(xin)時代中國特(te)色(se)社會主義思想為指(zhi)導，全面(mian)貫(guan)徹(che)黨(dang)的(de)十(shi)(shi)九(jiu)大(da)和(he)十(shi)(shi)九(jiu)屆二(er)中、三中、四中全會精神(shen)，認真落實黨(dang)中央(yang)、國務(wu)院(yuan)決(jue)策部(bu)署，貫(guan)徹(che)新(xin)發(fa)展(zhan)理念，堅持(chi)市(shi)場(chang)化(hua)、法治(zhi)化(hua)方向(xiang)，按照深(shen)化(hua)金融供給側結構性改革(ge)要(yao)求，加強(qiang)資本(ben)(ben)(ben)市(shi)場(chang)基礎制度建設，大(da)力提(ti)(ti)(ti)高上(shang)市(shi)公(gong)司質(zhi)(zhi)量(liang)。堅持(chi)存(cun)量(liang)與增量(liang)并(bing)重、治(zhi)標與治(zhi)本(ben)(ben)(ben)結合，發(fa)揮各(ge)方合力，強(qiang)化(hua)持(chi)續(xu)監管，優化(hua)上(shang)市(shi)公(gong)司結構和(he)發(fa)展(zhan)環境，使上(shang)市(shi)公(gong)司運作規范(fan)性明(ming)顯(xian)提(ti)(ti)(ti)升，信息披(pi)露質(zhi)(zhi)量(liang)不(bu)斷改善(shan)，突出問(wen)題得到有效解決(jue)，可持(chi)續(xu)發(fa)展(zhan)能力和(he)整體(ti)質(zhi)(zhi)量(liang)顯(xian)著提(ti)(ti)(ti)高，為建設規范(fan)、透明(ming)、開放、有活(huo)力、有韌性的(de)資本(ben)(ben)(ben)市(shi)場(chang)，促進(jin)經濟高質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)提(ti)(ti)(ti)供有力支撐。

二、提高上市公司治理水平

（一）規(gui)(gui)范(fan)公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)和(he)(he)(he)內部控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)。完善公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度規(gui)(gui)則，明確控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)人(ren)(ren)、董(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)、監(jian)(jian)事(shi)(shi)(shi)(shi)和(he)(he)(he)高級管理(li)(li)人(ren)(ren)員(yuan)的職責(ze)界(jie)限(xian)和(he)(he)(he)法(fa)律責(ze)任。控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)人(ren)(ren)要(yao)履行誠(cheng)信(xin)義務(wu)，維護上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司獨(du)立(li)性(xing)，切實(shi)保(bao)障上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司和(he)(he)(he)投(tou)資者的合法(fa)權益(yi)。股(gu)東(dong)大會(hui)(hui)、董(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)會(hui)(hui)、監(jian)(jian)事(shi)(shi)(shi)(shi)會(hui)(hui)、經理(li)(li)層要(yao)依法(fa)合規(gui)(gui)運作，董(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)、監(jian)(jian)事(shi)(shi)(shi)(shi)和(he)(he)(he)高級管理(li)(li)人(ren)(ren)員(yuan)要(yao)忠實(shi)勤勉履職，充分發揮獨(du)立(li)董(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)、監(jian)(jian)事(shi)(shi)(shi)(shi)會(hui)(hui)作用。建立(li)董(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)會(hui)(hui)與投(tou)資者的良好溝通(tong)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)，健(jian)(jian)全機(ji)(ji)構投(tou)資者參(can)與公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)的渠(qu)道和(he)(he)(he)方(fang)式。科(ke)學界(jie)定(ding)國有(you)(you)控(kong)(kong)股(gu)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)相關方(fang)的權責(ze)，健(jian)(jian)全具有(you)(you)中國特色的國有(you)(you)控(kong)(kong)股(gu)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)。嚴格執行上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司內控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)度，加(jia)(jia)快推行內控(kong)(kong)規(gui)(gui)范(fan)體系，提(ti)升內控(kong)(kong)有(you)(you)效性(xing)。強化上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)底線(xian)要(yao)求，倡導最(zui)佳實(shi)踐，加(jia)(jia)強治(zhi)(zhi)理(li)(li)狀況信(xin)息(xi)披(pi)露，促進(jin)提(ti)升決(jue)策管理(li)(li)的科(ke)學性(xing)。開展(zhan)公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)專項(xiang)行動，通(tong)過公(gong)(gong)司自查(cha)、現場檢查(cha)、督促整改，切實(shi)提(ti)高公(gong)(gong)司治(zhi)(zhi)理(li)(li)水平(ping)。（證監(jian)(jian)會(hui)(hui)、國務(wu)院國資委、財政部、銀保(bao)監(jian)(jian)會(hui)(hui)等單位(wei)負責(ze)）

（二）提(ti)升(sheng)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)質(zhi)量。以(yi)提(ti)升(sheng)透明度為(wei)目標，優化規(gui)則體系，督促上(shang)市公(gong)司(si)、股東(dong)及相關信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)義務(wu)(wu)人(ren)真實、準確、完(wan)(wan)整、及時、公(gong)平披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)。以(yi)投資者需(xu)求為(wei)導向，完(wan)(wan)善分(fen)行業(ye)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)標準，優化披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)內容，增強信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)針對性(xing)和(he)(he)有效性(xing)。嚴格執行企業(ye)會計準則，優化信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)編報規(gui)則，提(ti)升(sheng)財務(wu)(wu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)質(zhi)量。上(shang)市公(gong)司(si)及其他信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)義務(wu)(wu)人(ren)要(yao)充分(fen)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)投資者作出價值(zhi)判(pan)斷和(he)(he)投資決策所必需(xu)的信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)，并做到簡明清晰、通俗(su)易懂。相關部(bu)門和(he)(he)機構要(yao)按照(zhao)資本市場規(gui)則，支持、配合上(shang)市公(gong)司(si)依(yi)法依(yi)規(gui)履行信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)義務(wu)(wu)。（證監會、國(guo)務(wu)(wu)院國(guo)資委、工業(ye)和(he)(he)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)化部(bu)、財政部(bu)等單位負責）

三、推動上市公司做優做強

（三）支持優質(zhi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)上市(shi)(shi)(shi)。全面(mian)(mian)推行(xing)、分步實施證(zheng)券發(fa)(fa)行(xing)注冊制。優化(hua)發(fa)(fa)行(xing)上市(shi)(shi)(shi)標準，增(zeng)強包(bao)容性。加強對擬上市(shi)(shi)(shi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)的培(pei)育(yu)和(he)輔(fu)導，提(ti)升(sheng)擬上市(shi)(shi)(shi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)規范(fan)化(hua)水平。鼓勵和(he)支持混合(he)所有制改革(ge)試點(dian)企(qi)業(ye)(ye)(ye)上市(shi)(shi)(shi)。發(fa)(fa)揮股權投資機構在促進(jin)公司優化(hua)治理、創(chuang)新(xin)創(chuang)業(ye)(ye)(ye)、產業(ye)(ye)(ye)升(sheng)級等方面(mian)(mian)的積(ji)極作用。大力發(fa)(fa)展創(chuang)業(ye)(ye)(ye)投資，培(pei)育(yu)科技型、創(chuang)新(xin)型企(qi)業(ye)(ye)(ye)，支持制造業(ye)(ye)(ye)單項冠軍、專精特新(xin)“小巨人”等企(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展壯大。發(fa)(fa)揮全國中(zhong)小企(qi)業(ye)(ye)(ye)股份轉讓系統、區域(yu)性股權市(shi)(shi)(shi)場和(he)產權交易市(shi)(shi)(shi)場在培(pei)育(yu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)上市(shi)(shi)(shi)中(zhong)的積(ji)極作用。（證(zheng)監會、國務院國資委(wei)、國家發(fa)(fa)展改革(ge)委(wei)、財政(zheng)部(bu)、工業(ye)(ye)(ye)和(he)信息化(hua)部(bu)等單位與各省級人民政(zheng)府負(fu)責(ze)）

（四）促(cu)進(jin)市(shi)場(chang)(chang)(chang)化(hua)并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)(zu)(zu)。充(chong)分(fen)發(fa)揮資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)的并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)(zu)(zu)主渠道(dao)作(zuo)用(yong)，鼓勵上市(shi)公(gong)司(si)盤活(huo)存量、提(ti)質增(zeng)效、轉型發(fa)展(zhan)(zhan)。完善上市(shi)公(gong)司(si)資(zi)(zi)產(chan)重(zhong)組(zu)(zu)(zu)(zu)、收購(gou)和分(fen)拆上市(shi)等制(zhi)度，豐富支(zhi)付(fu)及融(rong)資(zi)(zi)工(gong)具，激發(fa)市(shi)場(chang)(chang)(chang)活(huo)力。發(fa)揮證(zheng)券市(shi)場(chang)(chang)(chang)價格、估值、資(zi)(zi)產(chan)評估結果在國有資(zi)(zi)產(chan)交易定(ding)價中的作(zuo)用(yong)，支(zhi)持國有企業(ye)依(yi)托(tuo)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)開展(zhan)(zhan)混合所有制(zhi)改革。支(zhi)持境(jing)內上市(shi)公(gong)司(si)發(fa)行股(gu)份購(gou)買(mai)境(jing)外(wai)(wai)優質資(zi)(zi)產(chan)，允許更多(duo)(duo)符合條件的外(wai)(wai)國投資(zi)(zi)者對境(jing)內上市(shi)公(gong)司(si)進(jin)行戰略(lve)投資(zi)(zi)，提(ti)升上市(shi)公(gong)司(si)國際競爭力。研(yan)究(jiu)拓(tuo)寬社會資(zi)(zi)本等多(duo)(duo)方參與(yu)上市(shi)公(gong)司(si)并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)(zu)(zu)的渠道(dao)。（證(zheng)監會、工(gong)業(ye)和信息(xi)化(hua)部(bu)、國務院國資(zi)(zi)委(wei)、國家發(fa)展(zhan)(zhan)改革委(wei)、財政(zheng)部(bu)、人民銀行、商務部(bu)、市(shi)場(chang)(chang)(chang)監管總(zong)局、國家外(wai)(wai)匯局等單位與(yu)各省(sheng)級人民政(zheng)府(fu)負責）

（五(wu)）完善上(shang)市公司融資制度。加強資本市場融資端和投(tou)資端的(de)協調平衡(heng)，引(yin)導上(shang)市公司兼顧(gu)發(fa)展需(xu)要和市場狀況優(you)化融資安排(pai)。完善上(shang)市公司再融資發(fa)行(xing)條件，研究推出更加便捷的(de)融資方式。支(zhi)持上(shang)市公司通過發(fa)行(xing)債(zhai)券等(deng)方式開展長(chang)期(qi)限(xian)債(zhai)務融資。穩步發(fa)展優(you)先股(gu)、股(gu)債(zhai)結合產(chan)品(pin)。大力發(fa)展權益類基金。豐富風險管理工(gong)具。探索建立對機構投(tou)資者的(de)長(chang)周(zhou)期(qi)考核(he)機制，吸引(yin)更多中長(chang)期(qi)資金入市。（證監(jian)(jian)會(hui)、財政部、人(ren)民銀行(xing)、國(guo)家(jia)發(fa)展改革委(wei)、銀保(bao)監(jian)(jian)會(hui)等(deng)單位負責）

（六）健全(quan)激勵約束(shu)機制(zhi)。完善上(shang)(shang)市公司(si)股(gu)權激勵和員(yuan)工持股(gu)制(zhi)度，在(zai)對象、方式、定價等(deng)方面作出更加靈(ling)活的安(an)排。優化政策(ce)環境，支持各類上(shang)(shang)市公司(si)建立健全(quan)長效激勵機制(zhi)，強化勞動者和所有者利益共享，更好吸(xi)引(yin)和留住人才，充分(fen)調(diao)動上(shang)(shang)市公司(si)員(yuan)工積(ji)極性。（證監會(hui)、國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)國(guo)(guo)資(zi)委、財政部等(deng)單位負責）

四、健全上市公司退出機制

（七）嚴格退市(shi)監管(guan)。完善(shan)退市(shi)標準(zhun)，簡化退市(shi)程序，加大退市(shi)監管(guan)力(li)度(du)。嚴厲(li)打擊通過(guo)財務(wu)造假、利益(yi)輸送(song)、操縱市(shi)場等(deng)方式惡意規避退市(shi)行為，將缺乏持續經營(ying)能力(li)、嚴重違法(fa)違規擾亂市(shi)場秩序的(de)公司及時(shi)清出市(shi)場。加大對違法(fa)違規主體的(de)責任追究力(li)度(du)。支持投資(zi)者(zhe)依法(fa)維權，保護投資(zi)者(zhe)合(he)法(fa)權益(yi)。（證監會、最(zui)高人民法(fa)院、公安(an)部、國務(wu)院國資(zi)委等(deng)單(dan)位與各省級人民政府負(fu)責）

（八）拓寬(kuan)多(duo)元(yuan)化退出渠道。完(wan)善并(bing)購重(zhong)(zhong)組(zu)和(he)破(po)產重(zhong)(zhong)整等(deng)制(zhi)度(du)，優化流程、提(ti)高效率，暢通主動(dong)退市(shi)、并(bing)購重(zhong)(zhong)組(zu)、破(po)產重(zhong)(zhong)整等(deng)上(shang)市(shi)公司多(duo)元(yuan)化退出渠道。有關地區和(he)部門要綜合施(shi)策，支持上(shang)市(shi)公司通過并(bing)購重(zhong)(zhong)組(zu)、破(po)產重(zhong)(zhong)整等(deng)方式出清風險。（證監會、最高人民法院、司法部、國(guo)務院國(guo)資委等(deng)單位與各省(sheng)級人民政(zheng)府負責）

五、解決上市公司突出問題

（九）積極穩妥化(hua)解上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)質押(ya)(ya)風(feng)險。堅(jian)持控制(zhi)增量(liang)、化(hua)解存量(liang)，建立多部門共(gong)同參與(yu)的(de)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)質押(ya)(ya)風(feng)險處置(zhi)機(ji)(ji)制(zhi)，強(qiang)化(hua)場內(nei)外一致性監(jian)管，加(jia)強(qiang)質押(ya)(ya)信息(xi)共(gong)享。強(qiang)化(hua)對金融機(ji)(ji)構、上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司大股(gu)(gu)東及實(shi)際(ji)控制(zhi)人(ren)的(de)風(feng)險約束(shu)機(ji)(ji)制(zhi)。嚴格(ge)執行(xing)分層次、差異化(hua)的(de)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)質押(ya)(ya)信息(xi)披露制(zhi)度。嚴格(ge)控制(zhi)限(xian)售股(gu)(gu)質押(ya)(ya)。支持銀(yin)行(xing)、證券、保險、私(si)募股(gu)(gu)權基金等(deng)機(ji)(ji)構參與(yu)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)質押(ya)(ya)風(feng)險化(hua)解。（證監(jian)會(hui)、最高人(ren)民(min)法院、人(ren)民(min)銀(yin)行(xing)、銀(yin)保監(jian)會(hui)、國務院國資委等(deng)單位與(yu)各省級人(ren)民(min)政府負責）

（十）嚴(yan)肅處置(zhi)資金占(zhan)(zhan)(zhan)用、違(wei)(wei)規(gui)擔(dan)(dan)保問(wen)題(ti)。控(kong)股(gu)股(gu)東、實(shi)際控(kong)制人(ren)及相關(guan)方不得以任(ren)何方式侵占(zhan)(zhan)(zhan)上市公(gong)(gong)司(si)利益。堅持依(yi)法(fa)監管、分類處置(zhi)，對(dui)已形成的資金占(zhan)(zhan)(zhan)用、違(wei)(wei)規(gui)擔(dan)(dan)保問(wen)題(ti)，要限(xian)期(qi)(qi)予以清(qing)償或化解；對(dui)限(xian)期(qi)(qi)未(wei)整改或新發生(sheng)的資金占(zhan)(zhan)(zhan)用、違(wei)(wei)規(gui)擔(dan)(dan)保問(wen)題(ti)，要嚴(yan)厲查處，構成犯罪的依(yi)法(fa)追究刑事(shi)責(ze)(ze)任(ren)。依(yi)法(fa)依(yi)規(gui)認定(ding)上市公(gong)(gong)司(si)對(dui)違(wei)(wei)規(gui)擔(dan)(dan)保合同(tong)不承擔(dan)(dan)擔(dan)(dan)保責(ze)(ze)任(ren)。上市公(gong)(gong)司(si)實(shi)施(shi)破產(chan)重(zhong)整的，應當提出解決(jue)資金占(zhan)(zhan)(zhan)用、違(wei)(wei)規(gui)擔(dan)(dan)保問(wen)題(ti)的切實(shi)可行方案。（證監會、最高人(ren)民(min)法(fa)院、公(gong)(gong)安(an)部等(deng)單位與各省級人(ren)民(min)政(zheng)府負責(ze)(ze)）

（十一）強(qiang)化(hua)應對重大突(tu)發(fa)事件政(zheng)(zheng)策支持。發(fa)生(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)自然災害、公共衛生(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)等(deng)(deng)重大突(tu)發(fa)事件，對上(shang)市公司(si)正常生(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)產經(jing)營(ying)(ying)造成嚴重影(ying)響的，證券監管(guan)部(bu)門要(yao)在依法合規(gui)前(qian)提下，作出靈(ling)活安排；有關部(bu)門要(yao)依托宏觀政(zheng)(zheng)策、金融穩定等(deng)(deng)協調(diao)機制，加強(qiang)協作聯(lian)動，落實好產業(ye)、金融、財稅(shui)(shui)等(deng)(deng)方(fang)面政(zheng)(zheng)策；各級(ji)政(zheng)(zheng)府要(yao)及時采取措(cuo)施，維護勞(lao)務用工(gong)、生(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)產資料、公用事業(ye)品供應和物(wu)流運輸渠道，支持上(shang)市公司(si)盡快恢復(fu)正常生(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)產經(jing)營(ying)(ying)。（國家發(fa)展改(gai)革委、財政(zheng)(zheng)部(bu)、工(gong)業(ye)和信息化(hua)部(bu)、商務部(bu)、稅(shui)(shui)務總局、人民銀行、銀保監會(hui)、證監會(hui)等(deng)(deng)單位與各省級(ji)人民政(zheng)(zheng)府負責）

六、提高上市公司及相關主體違法違規成本

（十(shi)二）加(jia)大(da)執法(fa)(fa)力度(du)。嚴(yan)格落實證(zheng)(zheng)券法(fa)(fa)等(deng)法(fa)(fa)律規(gui)(gui)定(ding)，加(jia)大(da)對欺詐發行(xing)、信息披露違(wei)(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)、操縱市場、內幕交易等(deng)違(wei)(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)(wei)規(gui)(gui)行(xing)為(wei)的處罰力度(du)。加(jia)強行(xing)政(zheng)機(ji)關與司法(fa)(fa)機(ji)關協作，實現涉刑(xing)案件快速(su)移送、快速(su)查辦，嚴(yan)厲查處違(wei)(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)犯罪行(xing)為(wei)。完善違(wei)(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)(wei)規(gui)(gui)行(xing)為(wei)認定(ding)規(gui)(gui)則，辦理上(shang)市公(gong)司違(wei)(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)(wei)規(gui)(gui)案件時注意區分上(shang)市公(gong)司責任(ren)、股東責任(ren)與董(dong)事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理人(ren)員等(deng)個人(ren)責任(ren)；對涉案證(zheng)(zheng)券公(gong)司、證(zheng)(zheng)券服務機(ji)構等(deng)中介機(ji)構及從業(ye)人(ren)員一并查處，情節嚴(yan)重、性質惡劣的，依法(fa)(fa)采取(qu)暫(zan)停、撤銷(xiao)、吊(diao)銷(xiao)業(ye)務或(huo)從業(ye)資格等(deng)措施(shi)。（證(zheng)(zheng)監會、公(gong)安部、最高人(ren)民法(fa)(fa)院、財政(zheng)部、司法(fa)(fa)部等(deng)單位與各省級(ji)人(ren)民政(zheng)府(fu)負責）

（十三）推動(dong)增加(jia)(jia)法(fa)(fa)(fa)制供(gong)給(gei)。推動(dong)修訂相關法(fa)(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)(fa)規，加(jia)(jia)重財務造假、資金占用等違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)規行為的行政(zheng)、刑事法(fa)(fa)(fa)律(lv)責(ze)(ze)任，完善證(zheng)券(quan)(quan)民事訴(su)訟和(he)賠償制度，大幅提高(gao)相關責(ze)(ze)任主體違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)規成本。支持投資者保護機(ji)構依法(fa)(fa)(fa)作為代表人參加(jia)(jia)訴(su)訟。推廣證(zheng)券(quan)(quan)期貨糾紛示范(fan)判決(jue)機(ji)制。（證(zheng)監會、最高(gao)人民法(fa)(fa)(fa)院、司(si)法(fa)(fa)(fa)部、公安部、財政(zheng)部等單位(wei)負責(ze)(ze)）

七、形成提高上市公司質量的工作合力

（十四）持續提升(sheng)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)效能。堅(jian)持服務實(shi)體(ti)經濟和保(bao)護投資(zi)者合法權益方向，把提高上市公司質(zhi)量作(zuo)為上市公司監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)的重要(yao)目標(biao)。加強全程審慎監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)，推進科學(xue)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)、分類監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)、專業(ye)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)、持續監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)，提高上市公司監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)有效性。充分發揮證券交易所一線(xian)監(jian)督及自律管(guan)(guan)(guan)(guan)理職(zhi)責、上市公司協(xie)會(hui)自律管(guan)(guan)(guan)(guan)理作(zuo)用。（證監(jian)會(hui)負責）

（十五(wu)）強化(hua)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)主體(ti)責(ze)(ze)(ze)任。上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)要誠實守(shou)信、規范(fan)運作，專注主業、穩健經營(ying)，不斷提高經營(ying)水(shui)平和(he)發展(zhan)質量。上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)控(kong)股股東、實際控(kong)制人、董(dong)事、監事和(he)高級管理人員要各盡其(qi)責(ze)(ze)(ze)，公(gong)(gong)平對(dui)待所有(you)股東。對(dui)損害上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)利(li)益的行為，上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)要依(yi)法維權。鼓(gu)勵上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)通(tong)過(guo)現金分(fen)紅(hong)、股份回(hui)購等(deng)方式回(hui)報投資(zi)者，切(qie)實履行社會(hui)(hui)責(ze)(ze)(ze)任。（證監會(hui)(hui)、國務院(yuan)國資(zi)委、財政(zheng)部、全國工商聯等(deng)單位負責(ze)(ze)(ze)）

（十六）督促(cu)中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)歸(gui)位盡責(ze)。健全中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)執業規則(ze)體系，明確上市公(gong)司(si)與各(ge)類中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)的職責(ze)邊界，壓(ya)實(shi)中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)責(ze)任。相(xiang)關(guan)中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)要嚴格履(lv)行(xing)核查驗證(zheng)(zheng)、專業把關(guan)等(deng)(deng)法定(ding)職責(ze)，為(wei)上市公(gong)司(si)提供(gong)高質量服務。相(xiang)關(guan)部門(men)和機(ji)(ji)構(gou)要配合中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)依(yi)法依(yi)規履(lv)職，及(ji)時(shi)、準確、完整地提供(gong)相(xiang)關(guan)信息。（證(zheng)(zheng)監會(hui)、財(cai)政部、司(si)法部、銀保監會(hui)等(deng)(deng)單位與各(ge)省級(ji)人(ren)民政府負責(ze)）

（十(shi)七）凝聚各方合(he)力。完善上市(shi)(shi)公(gong)司綜合(he)監(jian)管體系(xi)，推進上市(shi)(shi)公(gong)司監(jian)管大數據(ju)平臺建設，建立(li)健全(quan)財政(zheng)(zheng)、稅務、海關、金(jin)融、市(shi)(shi)場監(jian)管、行業(ye)監(jian)管、地方政(zheng)(zheng)府(fu)、司法機關等單位的(de)(de)信(xin)息(xi)共享(xiang)機制。增加制度供給，優化政(zheng)(zheng)策環境，加強監(jian)管執(zhi)法協作，協同處置上市(shi)(shi)公(gong)司風(feng)險。充分發(fa)(fa)揮新聞(wen)媒體的(de)(de)輿論引導和監(jian)督(du)作用，共同營造支持上市(shi)(shi)公(gong)司高(gao)質量(liang)發(fa)(fa)展的(de)(de)良好環境。（各相關單位與各省(sheng)級人民政(zheng)(zheng)府(fu)負責）

國務院

2020年10月5日