各省、自治區(qu)、直轄市、計(ji)劃單列市財政(zheng)廳（局(ju)）、國家(jia)稅務局(ju)、地方稅務局(ju)，新疆生產建設兵團財政(zheng)局(ju)：

　　為進一步支持創(chuang)業投(tou)資發展，現就創(chuang)業投(tou)資企(qi)業和天使(shi)投(tou)資個(ge)人有關稅收政策(ce)問題(ti)通知如(ru)下(xia):

　　一、稅收政策內容

　　（一）公司(si)制(zhi)創業(ye)投(tou)資(zi)企業(ye)采取(qu)股權投(tou)資(zi)方式直(zhi)接(jie)投(tou)資(zi)于種子期、初(chu)(chu)創期科技型(xing)(xing)企業(ye)（以下(xia)簡稱初(chu)(chu)創科技型(xing)(xing)企業(ye)）滿(man)2年(nian)(nian)(nian)(nian)（24個(ge)月，下(xia)同）的(de)(de)(de)，可以按(an)照(zhao)投(tou)資(zi)額的(de)(de)(de)70%在(zai)股權持(chi)有滿(man)2年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)當年(nian)(nian)(nian)(nian)抵(di)(di)(di)扣該公司(si)制(zhi)創業(ye)投(tou)資(zi)企業(ye)的(de)(de)(de)應納(na)稅(shui)所得額；當年(nian)(nian)(nian)(nian)不足抵(di)(di)(di)扣的(de)(de)(de)，可以在(zai)以后納(na)稅(shui)年(nian)(nian)(nian)(nian)度結轉抵(di)(di)(di)扣。

　　（二）有限合伙(huo)制創(chuang)業投資(zi)(zi)企業（以下(xia)簡稱合伙(huo)創(chuang)投企業）采(cai)取股權投資(zi)(zi)方式直(zhi)接投資(zi)(zi)于初創(chuang)科技型企業滿2年的(de)，該合伙(huo)創(chuang)投企業的(de)合伙(huo)人分(fen)別按以下(xia)方式處理：

　　1.法(fa)人合伙人可以(yi)按照(zhao)對初(chu)創(chuang)科技型企(qi)業(ye)投資(zi)額的(de)70%抵扣法(fa)人合伙人從合伙創(chuang)投企(qi)業(ye)分得的(de)所得；當(dang)年不(bu)足抵扣的(de)，可以(yi)在以(yi)后(hou)納稅年度結轉抵扣。

　　2.個人(ren)合伙人(ren)可以按照對初創科技型(xing)企業投資(zi)額的(de)(de)70%抵(di)(di)扣(kou)(kou)個人(ren)合伙人(ren)從合伙創投企業分得的(de)(de)經營所得；當(dang)年(nian)不足抵(di)(di)扣(kou)(kou)的(de)(de)，可以在以后(hou)納(na)稅年(nian)度結轉抵(di)(di)扣(kou)(kou)。

　　（三）天使(shi)投(tou)資(zi)個人采取股(gu)權投(tou)資(zi)方式直接投(tou)資(zi)于初(chu)創科(ke)(ke)技型企業(ye)滿2年的(de)(de)，可以按照投(tou)資(zi)額(e)(e)的(de)(de)70%抵扣轉讓該初(chu)創科(ke)(ke)技型企業(ye)股(gu)權取得(de)(de)(de)的(de)(de)應納稅(shui)所得(de)(de)(de)額(e)(e)；當期不足抵扣的(de)(de)，可以在以后(hou)取得(de)(de)(de)轉讓該初(chu)創科(ke)(ke)技型企業(ye)股(gu)權的(de)(de)應納稅(shui)所得(de)(de)(de)額(e)(e)時(shi)結轉抵扣。

　　天使(shi)(shi)投資(zi)(zi)個(ge)人投資(zi)(zi)多(duo)個(ge)初創科(ke)技型(xing)企業的，對其(qi)中辦理注(zhu)(zhu)銷清(qing)算(suan)的初創科(ke)技型(xing)企業，天使(shi)(shi)投資(zi)(zi)個(ge)人對其(qi)投資(zi)(zi)額的70%尚未(wei)抵扣完的，可自注(zhu)(zhu)銷清(qing)算(suan)之日起36個(ge)月(yue)內(nei)抵扣天使(shi)(shi)投資(zi)(zi)個(ge)人轉讓(rang)其(qi)他(ta)初創科(ke)技型(xing)企業股權取得的應(ying)納(na)稅所(suo)得額。

　　二、相關政策條件

　　（一）本通(tong)知所(suo)稱初(chu)創科(ke)技型企(qi)業，應同時符(fu)合以下條件：

　　1.在中(zhong)國(guo)境內（不(bu)包括港、澳、臺地區）注冊(ce)成立(li)、實行(xing)查賬征(zheng)收的居民企業；

　　2.接受投(tou)資時，從業(ye)人數(shu)不(bu)超(chao)過200人，其中具有大學(xue)本科以(yi)上學(xue)歷的(de)從業(ye)人數(shu)不(bu)低于30%；資產總額和年銷售收入均不(bu)超(chao)過3000萬元；

　　3.接受投(tou)資時(shi)設立(li)時(shi)間不(bu)超過5年（60個月）；

　　4.接(jie)(jie)受(shou)投資時以(yi)及(ji)接(jie)(jie)受(shou)投資后(hou)2年內(nei)未(wei)在境內(nei)外(wai)證券交(jiao)易所(suo)上市；

　　5.接受投資當年及下(xia)一納稅年度(du)，研發(fa)費(fei)用(yong)總額(e)占成(cheng)本費(fei)用(yong)支出的比(bi)例不低于(yu)20%。

　　（二）享受本(ben)通知規定稅(shui)收政(zheng)策的創業(ye)投資企業(ye)，應同時(shi)符合以下(xia)條件：

　　1.在中國境內（不含(han)港、澳、臺地(di)區(qu)）注冊成立、實行查賬(zhang)征收的居民企(qi)業(ye)或合伙創投企(qi)業(ye)，且不屬于被投資初創科(ke)技型企(qi)業(ye)的發起人(ren)；

　　2.符合(he)《創(chuang)(chuang)業(ye)投(tou)資企(qi)業(ye)管(guan)理(li)暫(zan)行(xing)辦法(fa)》（發展(zhan)改(gai)革委等10部門(men)令(ling)第39號）規定(ding)或者《私募投(tou)資基金監督管(guan)理(li)暫(zan)行(xing)辦法(fa)》（證監會令(ling)第105號）關于創(chuang)(chuang)業(ye)投(tou)資基金的特別規定(ding)，按照上述規定(ding)完成備(bei)案且規范運作；

　　3.投(tou)資后2年內(nei)，創(chuang)業投(tou)資企業及(ji)其關聯方(fang)持有被(bei)投(tou)資初創(chuang)科技(ji)型(xing)企業的股權比例合計應低(di)于50%。

　　（三）享(xiang)受本通知規(gui)定(ding)的(de)稅收政策(ce)的(de)天使投(tou)資個人，應同時符(fu)合以下條件(jian)：

　　1.不屬于被投資初(chu)創科技型(xing)企(qi)業(ye)(ye)的發(fa)起人、雇(gu)員或其親屬（包括配(pei)偶、父母(mu)、子女(nv)、祖父母(mu)、外祖父母(mu)、孫子女(nv)、外孫子女(nv)、兄弟姐妹，下同(tong)），且與被投資初(chu)創科技型(xing)企(qi)業(ye)(ye)不存在(zai)勞務派遣等關系；

　　2.投資后2年內(nei)，本人及其親(qin)屬持有被投資初創科技型企業股權(quan)比例(li)合(he)計應低于50%。

　　（四）享受(shou)本(ben)通(tong)知規定的(de)稅(shui)收(shou)政策的(de)投資(zi)，僅限于通(tong)過向被投資(zi)初創科技(ji)型企業直接支付現(xian)金方式取(qu)得(de)的(de)股(gu)(gu)權投資(zi)，不(bu)包括(kuo)受(shou)讓(rang)其他(ta)股(gu)(gu)東的(de)存量股(gu)(gu)權。

　　三、管理事項及管理要求

　　（一）本通知(zhi)(zhi)所稱研發費用口徑，按照《財政(zheng)部(bu)(bu) 國(guo)家稅務總局 科技部(bu)(bu)關(guan)于完善(shan)研究開(kai)發費用稅前加計扣除政(zheng)策的通知(zhi)(zhi)》（財稅〔2015〕119號(hao)）等規定(ding)執行。

　　（二）本通知所稱從業人(ren)數(shu)(shu)，包括與企業建立勞動(dong)關系的職工人(ren)員(yuan)及企業接受的勞務(wu)派遣人(ren)員(yuan)。從業人(ren)數(shu)(shu)和資(zi)產總額指(zhi)標，按照企業接受投資(zi)前連續12個月(yue)的平均數(shu)(shu)計(ji)算，不足12個月(yue)的，按實際月(yue)數(shu)(shu)平均計(ji)算。

　　本通知所稱銷(xiao)售收(shou)(shou)入(ru)，包括主(zhu)營(ying)業務收(shou)(shou)入(ru)與其他業務收(shou)(shou)入(ru)；年銷(xiao)售收(shou)(shou)入(ru)指標(biao)，按照(zhao)企業接受投(tou)資前(qian)連(lian)續12個月(yue)的累計數計算，不足(zu)12個月(yue)的，按實際月(yue)數累計計算。

　　本通知所(suo)稱成本費(fei)(fei)用(yong)(yong)，包括主營(ying)業務(wu)成本、其他(ta)業務(wu)成本、銷(xiao)售費(fei)(fei)用(yong)(yong)、管(guan)理費(fei)(fei)用(yong)(yong)、財(cai)務(wu)費(fei)(fei)用(yong)(yong)。

　　（三）本(ben)通(tong)知(zhi)所稱投(tou)資(zi)額，按照創業(ye)投(tou)資(zi)企業(ye)或(huo)天(tian)使投(tou)資(zi)個人對初創科技型(xing)企業(ye)的實繳(jiao)投(tou)資(zi)額確定。

　　合(he)(he)(he)伙(huo)創(chuang)投企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)合(he)(he)(he)伙(huo)人(ren)對(dui)初(chu)創(chuang)科(ke)技(ji)型(xing)企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)投資(zi)(zi)額，按照合(he)(he)(he)伙(huo)創(chuang)投企(qi)業(ye)(ye)對(dui)初(chu)創(chuang)科(ke)技(ji)型(xing)企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)實繳投資(zi)(zi)額和合(he)(he)(he)伙(huo)協議約(yue)定(ding)的(de)(de)(de)合(he)(he)(he)伙(huo)人(ren)占合(he)(he)(he)伙(huo)創(chuang)投企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)出資(zi)(zi)比例計算確定(ding)。合(he)(he)(he)伙(huo)人(ren)從(cong)合(he)(he)(he)伙(huo)創(chuang)投企(qi)業(ye)(ye)分得(de)的(de)(de)(de)所(suo)得(de)，按照《財(cai)政部(bu)  國家(jia)稅(shui)務總局關于合(he)(he)(he)伙(huo)企(qi)業(ye)(ye)合(he)(he)(he)伙(huo)人(ren)所(suo)得(de)稅(shui)問題的(de)(de)(de)通知》（財(cai)稅(shui)〔2008〕159號）規定(ding)計算。

　　（四）天使投(tou)資(zi)(zi)個人(ren)、公司制(zhi)創(chuang)業(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)、合伙創(chuang)投(tou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)、合伙創(chuang)投(tou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)法人(ren)合伙人(ren)、被投(tou)資(zi)(zi)初創(chuang)科技型企(qi)(qi)業(ye)(ye)應(ying)按規定辦理優(you)惠手續。

　　（五(wu)）初創科技(ji)型企(qi)業接受天使(shi)投(tou)資(zi)個人投(tou)資(zi)滿2年(nian)，在(zai)上海證券交易所、深圳(zhen)證券交易所上市(shi)的，天使(shi)投(tou)資(zi)個人轉讓該(gai)企(qi)業股票時(shi)，按照(zhao)現(xian)行限售股有關規定執行，其尚(shang)未(wei)抵扣的投(tou)資(zi)額，在(zai)稅款(kuan)清算時(shi)一并計算抵扣。

　　（六）享受本通知規(gui)定(ding)(ding)的(de)稅(shui)(shui)收政策的(de)納稅(shui)(shui)人(ren)，其(qi)主管(guan)稅(shui)(shui)務機關對被(bei)投資企業是否(fou)符(fu)合初創科技型企業條件有異議(yi)的(de)，可以(yi)轉請被(bei)投資企業主管(guan)稅(shui)(shui)務機關提供相(xiang)(xiang)關材料。對納稅(shui)(shui)人(ren)提供虛(xu)假資料，違(wei)規(gui)享受稅(shui)(shui)收政策的(de)，應按(an)稅(shui)(shui)收征管(guan)法相(xiang)(xiang)關規(gui)定(ding)(ding)處理(li)，并(bing)將其(qi)列入(ru)失信納稅(shui)(shui)人(ren)名單，按(an)規(gui)定(ding)(ding)實施(shi)聯(lian)合懲戒措施(shi)。

　　四、執行時間

　　本通知(zhi)規(gui)定的(de)(de)天使(shi)投(tou)(tou)資(zi)個人所(suo)得稅(shui)(shui)政(zheng)策自(zi)2018年(nian)7月1日起執行(xing)(xing)，其(qi)他各項政(zheng)策自(zi)2018年(nian)1月1日起執行(xing)(xing)。執行(xing)(xing)日期前2年(nian)內發生(sheng)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)，在執行(xing)(xing)日期后投(tou)(tou)資(zi)滿2年(nian)，且符合本通知(zhi)規(gui)定的(de)(de)其(qi)他條件(jian)的(de)(de)，可以適用本通知(zhi)規(gui)定的(de)(de)稅(shui)(shui)收政(zheng)策。

　　《財(cai)政(zheng)部 稅(shui)務總(zong)局關(guan)于(yu)創業(ye)投資企業(ye)和天使(shi)投資個人有關(guan)稅(shui)收(shou)試點政(zheng)策(ce)(ce)的通知》（財(cai)稅(shui)〔2017〕38號(hao)）自(zi)2018年7月1日起(qi)廢止，符合(he)試點政(zheng)策(ce)(ce)條件(jian)的投資額可按本通知的規定繼續抵扣。

                         ;                                                     財政部(bu) 稅務總局

                                                                                    2018年5月14日